Lenzing lanceert volledig gegarandeerde kapitaalverhoging van 300 miljoen euro

De Oostenrijkse vezelproducent Lenzing kondigt een volledig gegarandeerde gewone kapitaalverhoging aan via een contante inbreng met inschrijvingsrechten voor bestaande aandeelhouders. Het beoogde bruto-opbrengst bedraagt circa driehonderd miljoen euro.

De kapitaalverhoging ondersteunt de uitvoering van de groepsstrategie Grow Nonwovens, Reset Textiles. Die strategie is gericht op optimalisering van de wereldwijde productienetwerken en versterking van de financiële structuur.

Kapitaalverhoging en strategische doelstellingen

De opbrengst van de uitgifte biedt Lenzing extra financiële ruimte. Binnen het kader van Grow Nonwovens, Reset Textiles breidt de groep het nonwovens-segment uit en richt het textielsegment zich sterker op gedifferentieerde premiumsegmenten.

Als onderdeel van de netwerkaanpassingen stopt de vezelproductie op de locatie Heiligenkreuz in Oostenrijk eind het eerste kwartaal van 2027 en op de vestiging in Grimsby in het Verenigd Koninkrijk eind 2027. Het verkoopproces voor de fabriek in Purwakarta in Indonesië loopt nog.

Directeur Georg Kasperkovitz van Lenzing AG zei: "Met de lancering van de kapitaalverhoging zetten we een beslissende stap in de uitvoering van onze strategische transformatie. De transactie biedt ons de financiële flexibiliteit die nodig is om onze nonwovens-activiteiten uit te breiden, ons textielbedrijf te herpositioneren en het concurrentievermogen van de Lenzing Groep duurzaam te versterken."

Naast de uitgifte heeft de groep nieuwe financiering van maximaal driehonderd miljoen euro aangetrokken en verlengingen van bestaande kredietfaciliteiten tot en met 2030 overeengekomen. Op de middellange termijn streeft Lenzing naar een stijging van de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) met 150 miljoen euro, een EBITDA-marge van twintig tot 25 procent en een verlaging van de nettoschuld tot minder dan 2,5 keer de EBITDA.

Belangrijkste voorwaarden van het inschrijvingsaanbod

De kapitaalverhoging omvat de uitgifte van 34.756.362 nieuwe aandelen aan toonder zonder nominale waarde, met dividendrechten vanaf 1 januari 2026. De inschrijvingsprijs bedraagt 8,65 euro per aandeel. Dat vertegenwoordigt een korting van 42,50 procent op de theoretische ex-rechtenkoers op basis van de slotkoers op 30 september 2026.

Aandeelhouders ontvangen één inschrijvingsrecht per bestaand aandeel dat zij op 1 oktober 2026 in bezit hebben. De inschrijvingsverhouding is tien op negen: voor elke tien bestaande aandelen kunnen aandeelhouders negen nieuwe aandelen inschrijven.

De inschrijvingsperiode loopt van 6 oktober 2026 tot en met 20 oktober 2026. De rechten worden verhandeld op de officiële markt van de Weense effectenbeurs tussen 6 oktober 2026 en 14 oktober 2026. Niet-ingeschreven aandelen worden op 20 oktober 2026 aangeboden via een internationale onderhandse plaatsing.

Aandeelhoudersverplichtingen en lock-upovereenkomsten

Het syndicaat van meerderheidsaandeelhouders B&C Group en de Braziliaanse celluloseproducent Suzano SA, samen goed voor 52,25 procent van het aandelenkapitaal van Lenzing, heeft zich verplicht alle inschrijvingsrechten uit te oefenen. Dat levert een bruto-opbrengst op van 157,1 miljoen euro.

De Oostenrijkse bankinstelling Oberbank AG, met een belang van 3,87 procent in het aandelenkapitaal, oefent haar rechten uit voor circa 11,6 miljoen euro. Zowel het syndicaat als Oberbank heeft ingestemd met een lock-upperiode van zes maanden.

Na afronding houdt B&C Group 39,64 procent en Suzano SA 12,60 procent van het aandelenkapitaal van Lenzing. De transactie is volledig gegarandeerd door de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG en Raiffeisen Bank International.

Afwikkeling, levering en handel in de nieuwe aandelen op het Prime Market-segment van de Weense effectenbeurs staan gepland voor 23 oktober 2026.