Grootaandeelhouder L Catterton verkoopt Birkenstock-aandelen ter waarde van 1 miljard dollar

Investeerder L Catterton verkoopt een aandelenpakket van Birkenstock ter waarde van circa een miljard Amerikaanse dollar (circa 860 miljoen euro). De sandalenfabrikant koopt zelf de helft van deze aandelen terug. De transactie, gepland voor deze maandag, resulteert in een daling van het belang van de investeerder tot onder de 50 procent.

Het aanbod omvat 25,5 miljoen gewone aandelen tegen een openbare aanbiedingsprijs van 39,35 Amerikaanse dollar per aandeel, zo meldt Birkenstock Holding plc donderdag. De verkopende partij is BK LC Lux MidCo S.à r.l., een onderneming gelieerd aan L Catterton. Een optie geeft de begeleidende bank J.P. Morgan het recht om binnen dertig dagen nog eens 3,8 miljoen aandelen van de verkopende partij te kopen.

Birkenstock zelf geeft geen aandelen uit en ontvangt geen geld uit de verkoop. Bij een dergelijke secundaire plaatsing gaan bestaande aandelen over van de grootaandeelhouder naar nieuwe aandeelhouders. Het bedrijf is financieel niet bij de transactie betrokken. De afronding van de transactie is gepland voor deze maandag. Een bevestiging was vanochtend nog niet beschikbaar.

Birkenstock koopt zelf circa 12,76 miljoen van de aangeboden aandelen terug, precies de helft. Het bedrijf betaalt hiervoor 39,18 Amerikaanse dollar per aandeel. Dit is dezelfde prijs die de bank aan de verkopende partij betaalt. Het bedrijf had hiervoor een bedrag van maximaal 500 miljoen Amerikaanse dollar aangekondigd. Hierdoor komt slechts de andere helft op de beurs terecht. De terugkoop is afhankelijk van de voltooiing van de plaatsing. De teruggekochte aandelen worden vervolgens ingetrokken.

De verkoop volgt op een sterk kwartaal. In de drie maanden tot 30 juni verhoogde Birkenstock de omzet met dertien procent tot 719,5 miljoen euro. Als gevolg hiervan werd de prognose voor het boekjaar 2026 verhoogd. Tegelijkertijd stonden de brutomarge onder druk door douanerechten en wisselkoerseffecten.

Volgens een prospectusaanvulling, ingediend bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC, bezat L Catterton recentelijk 55,9 procent en daarmee de meerderheid. Na afronding van de transactie daalt dit belang naar 44,75 procent. Bij volledige uitoefening van de optie wordt dit 42,43 procent. De familie Arnault, via Financière Agache, en LVMH hebben een belang in de investeringsmaatschappij. Begin augustus legde Alexandre Arnault zijn mandaat in de raad van bestuur van de schoenenfabrikant neer. Het operationele hoofdkantoor is gevestigd in Linz am Rhein, terwijl de beursgenoteerde holding haar zetel in Londen heeft.

Dit artikel is tot stand gekomen met behulp van AI.